高儲蓄保單 明年恐絕跡

高儲蓄保單恐在市面絕跡。為因應國際會計準則17號公報2022年上路，金管會官員昨（22）日表示，研議「建立傳統型人壽保險門檻比率」，拉高死亡給付對保單帳戶價值比重，預估明年恐難買到，將衝擊一年逾7,400億元的相關新契約保費市場，並且可能再掀保單停售搶買效應。

根據金管會統計，國人偏好短期儲蓄性質保險商品，占市場比重高達54%，2018年一年新契約保費收入1.38兆元，創下55年來新高，其中儲蓄型保單占市場高達7,400餘億元，包括利變、還本、增額或類定存等高儲蓄保單將受衝擊。

金管會主委顧立雄昨天邀22家壽險業召開負責人座談會，端出五大整頓壽險業措施：改善商品結構、強化資本、接軌IFRS 17、導正不當銷售，及注意匯率風險及資產負債面的管理能力；其中針對商品結構提三大措施，最受關注的是研議建立傳統型人壽保險門檻比率，並提升投資型人壽保險門檻比率，確保保險業有承擔一定的死亡風險。換言之，民眾未來買到的儲蓄險或利變型壽險等，死亡保障將拉高，但生存金將減少，市場擔心高儲蓄保單將因此絕跡或提高保費成本。

保險局局長施瓊華說，目前投資型人壽保單已訂門檻比率，也就是死亡給付除以保單帳戶價值，15歲到40歲為130%、41歲到70歲要115%、71歲以上要101%。未來這門檻比率將提高，換言之，民眾未來買到的投資型保單，其中壽險比重將更高。

儲蓄險指的是保障額度較低（保障額度貼近累積總繳保費），且繳費期滿後會退回一筆錢保單，再依固定或浮動利率分為利不利變，可分為躉繳（一次繳清）、6年、10年、20年期等分為長短天期。

施瓊華說，市場上其實較少有「純儲蓄型的保單」，大多是結合壽險保障的儲蓄型保單。市場熱賣的利變年金，沒有壽險保障，且年金險歸類在高齡化商品，因此沒有在門檻限制範圍裡。

是否因此出現保費懸崖？保險局組長蔡火炎說，先前投資型壽險剛建立門檻後還是蓬勃發展，不擔心有保費懸崖，保險局會依各壽險公司主力商品試算，再訂門檻，會循序漸進實施，業者從今年下半年要開始調整商品結構。

施瓊華強調，提升死亡給付比率部分，是回歸保險保障本質，未來高儲蓄成分保單將絕跡，單純的儲蓄不是保險的本意，提高死亡給付比率才符合保險商品屬性，避免保單趨近理財，未來IFRS 17對利率敏感低商品才能有利接軌，若是虧損合約對保險業健全發展也不好，保險業要思考此問題。