華為風暴 台系鏈二壞一好

零組件→砷化鎵族群訂單恐受影響
光通訊→多家股價下跌
手機→三星搶市占 供應鏈利多

美國政府對華為下禁令，衝擊台灣「華為供應鏈」，台積電、鴻海、大立光等華為指標供應業者股價連日重挫。瑞士信貸分析報告指出，華為受到美國限制，37家台廠與相關子公司受到影響。但也有法人指出，在分散客戶與急單效應下，台灣三大科技產業鏈受衝擊程度不同。

以半導體來說，台積電是華為重要的半導體代工廠商，華為旗下的海思半導體下單量僅次於蘋果，是台積電的第2大客戶，目前台積電仍持續出貨給海思。

至於IC設計部分，先前曾傳聯發科暫停承接來自華為的新訂單，不過已遭否認，目前對華為訂單與出貨情況正常。

法人較擔心是如果美國若提高對華為的壓制，來自美國的技術占比上限降到10%，華為重要晶片核心技術仰賴美國狀況下，可能重創訂單。

美商Lumentum、Qorvo等射頻元件廠已經宣布即刻停止供貨新品給華為，僅剩Skyworks尚未表態，但已衝擊環宇-KY、穩懋、宏捷科等國內砷化鎵供應鏈；市場憂心相關業者未來出貨恐受影響。

穩懋發言系統強調並未直接出貨給華為，公司第2季展望維持不變，上季已是全年谷底，未來將會逐季攀升，而第2、3季產能利用率將會逐步提升。

從手機與代工產業來看，因Google宣布暫停對華為技術支持，各國電信商紛紛宣布將停賣華為手機，對三星、小米、宏達電等來說是搶商機的好時機。三星等業者乘機搶市，三星S10銷售狀況好，讓超眾、雙鴻、泰碩等業者受惠，最近三星發表新機，揚言搶下台灣10%市場，也是供應鏈利多。

代工事業的鴻海可能較難避開影響，鴻海旗下的富士康是華為平板與手機組裝廠，法人擔心若華為新品無法獲得Google授權，影響後續銷售，代工廠不可避免會遇到訂單減量的問題。

第2季是非蘋手機出貨的旺季，即使華為手機銷售出現雜音，鏡頭大廠大立光仍維持「5月比4月好」看法。

光通訊與網通產業部分，華為在網通、光纖等相關網通領域預備一定地位，光通訊零組件因華為是間接客戶，多家股價下跌。